國內公路、鐵路和水利等大型基礎設施建設和國際市場的需求帶動了國內推土機行業的快速發展，預計行業未來五年年均增長率為15%以上。中信證券郭亞凌、薛小波認為，推土機業務和配件業務是公司發展的重要推動力量，預計公司07年和08年EPS分別將達到0.60元和0.83元，綜合考慮公司的行業地位和競爭優勢，公司合理價格為18.0元，維持“買入”評級。

　　公司推土機業務競爭優勢明顯，市場占有率50%，代表著國內推土機生產技術和研發能力的最高水平?？紤]到公司的競爭優勢，郭亞凌預計公司推土機市場占有率和毛利率將穩步提升。此外，隨著發展中國家基礎建設工程不斷興起和公司推土機的性價比優勢，預計該項業務出口前景看好。

　　配件業務是未來快速發展的最大亮點。公司通過與國際知名工程機械制造企業積極合作，不僅快速提升了公司產品技術和制造工藝，而且也有著進入國際知名工程機械制造企業的全球采購體系的良好機遇。一旦成功進入全球采購體系，有望成為公司未來快速發展的最大亮點。

　　投資收益保持穩定增長。壓路機將逐步實現規?；a經營，成為公司新的利潤增長點。此外考慮到國內挖掘機需求旺盛和小松山推較強的競爭力，預計來自小松山推的投資收益將會保持穩定增長。