停牌一個多月的星馬汽車公布了資產重組預案，公司擬向星馬集團、安徽省投資集團、星馬創投、富華投資、華威建材、鼎悅投資、史正富、杭玉夫、樓必和發行股份收購其合計持有的華菱汽車100%股權。此次擬購買資產的預估值為16.8億元，非公開發行股份的發行價為8.18元/股，預計非公開發行股份數量約2.05億股。發行股份購買資產完成后，華菱汽車將成為公司的全資子公司。

　　華菱汽車主營業務為重型汽車、汽車底盤及汽車零部件的研發生產、銷售。2009年前三季度銷售車輛10560臺，實現銷售收入25.17億元，毛利率13.36%，凈利潤2.08億元。截至2009年9月30日，華菱汽車的總資產為32.87億元，總負債24.48億元，股東權益8.39億元。由于華菱汽車已經形成的專利和非專利技術、營銷網絡、生產經營許可權、人力團隊、商標權及品牌等無形資產對企業的未來盈利能力和實際生產經營產生了重要影響，因此預估值較賬面值有較大增值。

　　星馬汽車表示，此次交易后，公司將通過全資控股華菱汽車擁有重型汽車整車生產能力，擴大了公司生產經營范圍，使公司擁有了汽車底盤、重型載重卡車和多系列專用車全套生產制造能力。華菱汽車2009年1-9月全面攤薄凈資產收益率為24.80%，高于星馬汽車同期10.20%的凈資產收益率，因此重組有助于提升上市公司盈利能力。擬購買資產2010年預計實現利潤較快增長，將增厚上市公司業績。

　　公司同時提示，華菱汽車的外資股東于2009年11月將持有的股權轉讓給境內自然人，致使華菱汽車由中外合資企業變更為內資企業。由于華菱汽車設立未滿十年，因此需補繳以往享受的所得稅稅收優惠。根據相關會計處理要求，該部分補繳稅金可能需全部確認為當期損益。因為補繳的稅收優惠數額較大，預計會對華菱汽車2009年業績產生一定影響。不過公司在公告中并未明確需要補繳的稅收優惠的具體數額。