據消息人士透露,亞洲最大鐵路及橋隧建設承建商——中國中鐵股份有限公司(前身為中國鐵路工程總公司,下簡稱“中國中鐵”),將爭取于最近兩周進行港交所上市聆訊,若順利通過,該公司將在之后一個月左右的時間內,完成“先A后H”上市。
H股募資或略低于A股
中國中鐵董事長石大華此前曾表示,公司希望以“先A后H”方式上市。據消息人士透露,目前中國中鐵的A、H總募資規模已有一個初步的預計,共約38億美元,其中,H股募資占47%,即約18億美元,而A股募資約為20億美元。中國中鐵此次H股上市的保薦人為摩根大通、瑞銀和中銀國際。
今年7月,中國中鐵在A股市場整體上市的計劃獲得了國務院的批準。一旦H股發行上市聆訊通過,其兩地上市的程序將迅速啟動。據消息人士稱,公司A股和H股掛牌的時間將會相隔很近,這一安排旨在降低先A后H所造成的估值差異。
今年以來,隨著內地A股市場火爆,赴港發行H股上市的大型國企數量有所減少。分析人士指出,中國中鐵最終仍選擇在H股上市,與其國際化戰略密切相關。
石大華此前曾明確表示,今后五年,公司要實現“兩大轉變”,實現“三大目標”,建設 “四型企業”?!皟纱筠D變”即推動企業由傳統的國有老企業向現代企業轉變,由中國的大企業向具有國際競爭力的大公司大企業集團轉變;“三大目標”即做優、做強、做大企業;“四型企業”即努力把集團公司建設成為現代型、國際型、創新型和和諧型的企業集團。
香港將掀認購熱潮
中國中鐵前身為中國鐵路工程總公司。今年9月初,中鐵工程以資產和下屬公司股權等出資,獨家發起設立了中國中鐵,作為整體上市的平臺。
香港市場分析人士指出,該股H股發行可能引發一波新的認購熱潮,因為中國中鐵是優質行業龍頭,在大型國企赴港上市有所減少的背景下,投資價值更顯稀缺。
作為一家多功能、特大型企業集團,中國中鐵業務涉及勘察設計、施工安裝、房地產開發、工業制造、科研咨詢、工程監理、資本經營、金融信托和外經外貿等,下轄46家成員企業和所屬單位,員工數量達27萬余名,總資產達1408億元,國有凈資產223億元。
資料顯示,中國中鐵共新建、改建、擴建鐵路干線54000公里,占全國鐵路總里程的2/3以上;建成電氣化鐵路22660多公里,占全國電氣化鐵路的95%;建成大型橋梁4230多公里,隧道3900多公里;另外還建設了大量的公路、高速公路及城市軌道。
除了在中國保持絕對領先地位外,公司亦積極參與國際競爭。截至2006年底,中國中鐵海外營業額已由2000年的不足5000萬美元上升到9.68億美元。目前,其海外業務已遍及南北美、東南亞、中東和非洲等50多個國家和地區。
從2003年起,中國中鐵營業額每年都以30%以上的幅度遞增。2003~2005年,企業營業額連續三年位居全國建筑業第一名;2006年營業額達1661億元,躍居亞洲建筑企業第一位,并首次進入“世界企業500強”和“世界品牌500強”。
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