對鋼鐵和相關行業的節能降耗采用市場化的方式，對行業和相關企業的影響將大為不同。首先優勢企業更加優勢，差別電價不僅直接提高了不達標企業的成本，同時通過鐵合金等輔料間接提高了它們的成本。其次，對鋼鐵行業供給的影響將變得不那么劇烈且可持續，對改善上市公司的業績也比較可持續。但對鋼企毛利率的影響仍較為顯著，其中對建材毛利率的提升大于對板材毛利率的提升，我們認為主要是受影響的企業更多地生產建材所致。時間已經過去了半個月，這些因拉閘限電而抬高的毛利從高點回落后基本穩定，我們認為可能還要繼續回落，但9月份整體盈利應該改觀比較明顯。